你是傻了嗎?
如果沒有訂單...誰會跟台積電買一堆高階製程的東西回來
說一個白話一點吧...傻子
蘋果會跟台積電買3奈米的去做5年前的IPHONE8嗎??
這就是沒訂單阿....

一樣的道理...如果通貨緊縮沒訂單(原本預計賣5億支IPHONE13變成只剩下1億支)...一樣會砍單的

台積電技術目前全球最強...那也要東西有人要才行

關鍵就是那句話...
最終誰賺的錢多...那才是王道
不是比誰技術好

看一些名嘴分享升息的高見 邏輯是這樣
美聯儲QT 美國散戶被割韭菜 虧損後 緊縮消費
乖乖上班還房貸 降低缺工 工資 跟塞港 直接降低通膨
總之從需求面來壓制通膨
聽起來有點道理 但這不是在經濟過熱才能用的手段嗎
成長率都掉到負值 還要壓抑民眾消費？
總經實在太難懂

現在就是需求太旺，導致通貨膨脹劇烈，所以希望抑制需求，讓購買力下降一些。

反了吧...

現在是因為疫情導致缺工，造成供不應求的情況，
抑制需求搞不好通膨未解順便抑制經濟成長，
升級變成停滯性通膨:shock:

這也是為什麼美聯儲現在鴿鴿鷹鷹變來變去，
加息未必能抑制通膨有可能打擊經濟，不加息又無法展現美聯儲打擊通膨決心，
所以美聯儲現在裡外都不是人:laugh:

如果這是最短期通脹的轉折點，那麼意味著上中下游的配置關係將發生變化；
https://mp.weixin.qq.com/s/1HwNSsc0vEMYqBnfI2KVRA

IC製造/封測新聞
https://www.esmchina.com/tag/odm

汽車電子新聞
https://www.esmchina.com/tag/autoelectronics

電子產品有個特性，用過高階就回不去低階

若看過40吋會回去看30吋電視?
我過年換了65吋4k三爽電視，現在只後悔為何沒早點換掉40吋的。
手機也一樣，用過iphone13谁還會回去買11?買了samsung 22難道能忍受 10?
電腦用了i9然後能忍受i5?
這是不可能的，
高階的晶片還是持續的演進，雖然昨天三爽號稱解決良率問題，但業內都知道開出來再來大小聲吧。過去幾代產品證明gg是目前唯一的強大。
半導體的高階製程能力不是靠喊話就可以突然進步的，不然支那早就變成世界第一了。

目前神山還是無敵，主要晶片設計也都被他綁住了，至少 5年內要超越太困難了，這光後端model, cad tool要建立的ecosystem極其龐大，更不可能說超越就超越，現在生態幾乎是綁著軟體跟設備一起開發的。

雖然短期外資出脫，但我覺得下半年度，3nm的量開出來，神山還是會往上噴的，反正我買881持續購入，如果長期投資，其實股價上上下下也沒太大影響，不要把生活費都拿來買就好。

又一個顧左右而言他 ....

人家講高階製程,他卻在講拿高階製程生產舊產品的問題....

你活在過去嗎?? 你的需求只有舊東西嗎??? 你的舊東西永不壞嗎???
:think: :think: :think:

殖利率不是選股的唯一標準, 甚至也稱不上是好的標準


晶圓代工市場的「美麗」與「憂愁」

台積2022折舊費用約4700億, 一般折舊高峰大概會在4年附近, 台積2021開始擴廠, 大概會在2025~2026落底, 到時會少約2000億支出, 換算eps大概7~8元
因為後續先進製程比重持續拉高, 這塊三年內沒對手, 成熟製程售價現在則與二三線同價, 砍價一般會先砍其他家, 大體也不至於掉太多
按照台積公布營收成長每年15%, 毛利50附近, 獲利大概就是2022eps~31, 2023eps~35, 2024eps~40, 2025(折舊下降)eps~47
排除QE貢獻, 產業龍頭本益比過往大概都會介於15~20倍跳動
以長線投資來看, 600以下逢低持續買進,到2025推估有5成以上獲利, 是一個可接受的投資策略.
然後以未來訂單來看, 超微、蘋果、輝達、高通、intel、聯發科 這些都是新聞有報付 預付款的, 除非這些都願意違約損失預定產能, 不然頂多是過程小波動, 不至於大反轉.
比較大的風險是新廠量產, 產能與良率拉抬不順, 不過過往台積 表現極佳, 可以樂觀看待.

不過現在市場情緒與籌碼面確實弱, 覺得自己有本事可以猜到最低點的人, 倒是可以找更低價買入.

只要觀察產業上游就知道了，半導體產業並沒有缺工而且產能滿載，晶片短缺的原因是
錯估需求，導致來不及擴充產能。

你如果有觀察近期上市公司財報，許多公司第一季營收獲利創下歷史新高或是次高，整
體基本面非常好，聯準會就是要趁著市場大好的時候升息，對經濟衝擊才比較小，如果
整體經濟走空才要升息，不僅對市場是落井下石，而且沒有QE救市的本錢了。

第二季受到升息的影響，消費性電子產品需求減弱，消費較為保守，但是還是維持相當
高的水平。


聯電以成熟製程為主，產能僅能滿足一半需求，台積電先進製程更不用說，訂單已經排
到幾年之後了。
https://news.cnyes.com/news/id/4831238

恕小弟資質駑鈍
台灣半導體產業跟美國CPI，二者我完全兜不上有什麼直接關係:ase